自2014年10月起，全球油價(jià)便開(kāi)始經(jīng)歷一場(chǎng)接一場(chǎng)的“雪崩式”下跌，而在2016年開(kāi)年不到半個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，國(guó)際油價(jià)跌幅竟已超20%。與此同時(shí)，自去年8月放棄與美元掛鉤以來(lái)，哈薩克斯坦貨幣堅(jiān)戈已貶值逾50%。當(dāng)然，哈薩克斯坦并不是這次石油危機(jī)中的惟一“受害者”，與它同為“難兄難弟”的還有俄羅斯、委內(nèi)瑞拉和尼日利亞。同樣因油價(jià)暴跌而經(jīng)歷貨幣貶值、股市崩盤(pán)的這4個(gè)國(guó)家，不知可否在2016年從這場(chǎng)油價(jià)夢(mèng)魘中醒來(lái)。
油價(jià)噩夢(mèng)來(lái)襲
2008年國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)始終難以擺脫下行壓力，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是新興市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展都在減速。與此同時(shí)，中國(guó)和歐元區(qū)制造業(yè)均開(kāi)始減速，全球PMI不斷滑落。在2014年下半年油價(jià)回落趨勢(shì)形成時(shí)，美國(guó)能源信息署、國(guó)際能源署和石油輸出國(guó)組織（OPEC）相繼發(fā)布報(bào)告宣布下調(diào)全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)期。
在這場(chǎng)石油市場(chǎng)的凜冬里，能熬得住的產(chǎn)油國(guó)已所剩無(wú)幾。且不說(shuō)俄羅斯、委內(nèi)瑞拉等國(guó)，即使是石油資源豐富、開(kāi)采成本低廉的中東國(guó)家也面臨巨大的壓力。能源研究公司伍德·麥肯茲表示，只有當(dāng)2016年期間的布倫特原油價(jià)格達(dá)到每桶66美元時(shí)，才能使主要上市石油公司的現(xiàn)金流覆蓋資本支出、利息支付和股息派發(fā)。
然而，根據(jù)挪威Rystad能源咨詢(xún)公司的產(chǎn)油國(guó)盈利平衡點(diǎn)排行數(shù)據(jù)，委內(nèi)瑞拉、俄羅斯、加拿大等石油生產(chǎn)國(guó)的盈利點(diǎn)已遠(yuǎn)高于國(guó)際油價(jià)，這意味著這些國(guó)家的原油生產(chǎn)事實(shí)上均已處在虧損狀態(tài)。《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》表示，若油價(jià)長(zhǎng)期低于30美元，全球石油開(kāi)采仍能盈利的僅剩伊朗、伊拉克、沙特阿拉伯和科威特這4個(gè)國(guó)家。
上周末，國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)宣布，伊朗已經(jīng)完全執(zhí)行六方會(huì)談下的核協(xié)議框架內(nèi)容，標(biāo)志著OPEC第五大產(chǎn)油國(guó)正式重返國(guó)際油市，也意味著全球石油市場(chǎng)的供應(yīng)過(guò)剩局面將會(huì)加劇。近日，伊朗石油部不顧國(guó)際石油市場(chǎng)的供求不平衡，宣布要求全國(guó)石油產(chǎn)量每天增加50萬(wàn)桶，令國(guó)際石油市場(chǎng)面臨進(jìn)一步崩跌的風(fēng)險(xiǎn)。
貨幣貶值財(cái)政承壓
為了抵御低油價(jià)帶來(lái)的沖擊，全球各大產(chǎn)油國(guó)紛紛采取補(bǔ)救措施。
然而，脫鉤半年以來(lái)，哈薩克斯坦堅(jiān)戈顯然沒(méi)能在貶值的路上剎住車(chē)。上個(gè)月，哈薩克斯坦央行曾表示，若油價(jià)跌破每桶30美元本幣很可能進(jìn)一步貶值。一語(yǔ)成讖，國(guó)際油價(jià)在上周終于跌破30美元/桶至12年來(lái)的低點(diǎn)，正式跨入“20美元時(shí)代”。隨后，油價(jià)大跌施壓了堅(jiān)戈匯率，堅(jiān)戈兌美元匯率跌至377.6：1，創(chuàng)下哈薩克斯坦取消匯率波動(dòng)區(qū)間限制以來(lái)的紀(jì)錄。但這并不是盡頭，蘇格蘭皇家銀行的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家塔蒂阿娜·奧洛華預(yù)計(jì)，假如油價(jià)跌至每桶20美元，堅(jiān)戈兌美元或?qū)⒌?00，并且這一數(shù)字很可能出現(xiàn)在未來(lái)3個(gè)月內(nèi)。
與哈薩克斯坦相似，作為非洲最大的石油生產(chǎn)國(guó)，尼日利亞政府2/3的財(cái)政收入及90%的外儲(chǔ)均來(lái)自石油出口。因而，油價(jià)持續(xù)暴跌嚴(yán)重沖擊了尼日利亞政府的財(cái)政收入，同時(shí)還令尼日利亞上個(gè)月外儲(chǔ)同比下降了18%，并導(dǎo)致尼日利亞貨幣奈拉大幅貶值。上周，該國(guó)央行為穩(wěn)定奈拉甚至停止了兌換美元，但尼日利亞外幣兌換處協(xié)會(huì)主席格瓦達(dá)比認(rèn)為，奈拉將因禁令而受到傷害。
其他石油生產(chǎn)依賴(lài)國(guó)如委內(nèi)瑞拉和俄羅斯的經(jīng)濟(jì)同樣因油價(jià)遭受重創(chuàng)，許多煉油廠(chǎng)已經(jīng)“皮包骨頭”。本月15日，委內(nèi)瑞拉馬杜羅政府宣布，為了應(yīng)對(duì)被“國(guó)際油價(jià)戰(zhàn)”重創(chuàng)的經(jīng)濟(jì)，委內(nèi)瑞拉全國(guó)進(jìn)入為期60天的“經(jīng)濟(jì)緊急狀態(tài)”。當(dāng)天委內(nèi)瑞拉央行公布的數(shù)據(jù)顯示，2015年委內(nèi)瑞拉通貨膨脹率高達(dá)141.5%。
對(duì)于俄羅斯而言，油價(jià)的下跌加上西方國(guó)家因?yàn)鯑|危機(jī)而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)制裁成為這兩年該國(guó)巨額經(jīng)濟(jì)損失的直接源頭。為挽救這場(chǎng)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，俄羅斯政府一直在積極采取補(bǔ)救措施，加大國(guó)家對(duì)中小企業(yè)支持力度、縮減政府預(yù)算支出、積極實(shí)施進(jìn)口替代計(jì)劃甚至下調(diào)國(guó)家公職人員工資等，但收效甚微。
2016年仍不樂(lè)觀
而在剛剛過(guò)去的2015年里，為了應(yīng)對(duì)一路下跌的油價(jià)，石油行業(yè)的生產(chǎn)商們可以說(shuō)是使遍渾身解數(shù)試圖熬過(guò)這輪寒冬。但即使如此，石油出口國(guó)們能否靠同樣的手段成功熬過(guò)2016年還是一個(gè)大大的問(wèn)號(hào)。
對(duì)于伊朗制裁解除對(duì)國(guó)際原油市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊，廈門(mén)大學(xué)中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，伊朗回歸原油市場(chǎng)的消息已不“新鮮”，在經(jīng)歷時(shí)間消化后，市場(chǎng)已對(duì)此做了一定的“預(yù)防”，因此即便原油價(jià)格在短期內(nèi)出現(xiàn)波動(dòng)，但并不會(huì)造成過(guò)大影響。
莫斯科大學(xué)教授王曉偉認(rèn)為，“冰凍三尺，非一日之寒”，曾經(jīng)的高油價(jià)沖昏了俄羅斯的頭腦，而俄羅斯經(jīng)濟(jì)危機(jī)根源經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式問(wèn)題也不可能在短時(shí)間內(nèi)一蹴而就地解決，因此在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，俄經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)在谷底徘徊。
同樣，對(duì)包括委內(nèi)瑞拉、哈薩克斯坦和尼日利亞等其他產(chǎn)油大國(guó)而言，無(wú)論是與美元脫鉤還是宣布進(jìn)入經(jīng)濟(jì)緊急狀態(tài)，皆不能真正解決國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，更嚴(yán)重的如委內(nèi)瑞拉很可能將面臨債務(wù)違約。若石油國(guó)家不痛下決心進(jìn)行深入而系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)體制改革、彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)先天“短板”，即使國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，這些國(guó)家仍難以從經(jīng)濟(jì)危機(jī)中真正康復(fù)。
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