今年以來原油價格經過幾輪上漲，紐約輕質原油期貨價格漲幅已接近19%，但石油相關的合格境內機構投資者(QDII)基金的業績表現卻嚴重落后，平均僅上漲9.75%。
天相統計數據顯示，截至9月11日，今年以來，華寶油氣、諾安油氣和華安石油3只QDII基金的單位凈值上漲幅度分別為14.59%、9.98%和 4.69%,平均漲幅為9.75%。而對比紐約輕質原油期貨價格表現，其價格已經由去年底時的每桶90.62美元，上漲到今年9月11日的每桶 107.75美元，價格上漲幅度達到了18.9%，3只QDII基金的平均單位凈值上漲幅度只有原油期貨價格漲幅的一半左右。
從基金半年報公布的持倉情況看，華寶油氣今年以來在石油類QDII業績中相對較好的主要原因是其投資了較多的納斯達克上市的石油股票，第一重倉股Carrizo Oil&GAS INC從事石油天然氣的勘探、開發和生產，今年以來該股票上漲超過70%。
其他兩只石油相關QDII基金表現更弱一些，諾安油氣主要持有的是油氣方面的ETF，2013年半年報中的基金投資倉位也不高，只有85.76%，相比國外基金一般滿倉投資低了不少。
華安石油主要投資了歐美大型石油企業的股票，這些股票在今年以來原油期貨價格大漲時，漲幅明顯趕不上原油期貨價格，而且股票投資倉位不到80%，加上存托憑證之后的倉位也不高，只有83%左右。
業內專家分析，這些石油QDII產品在海外投資的股票總體很難跑贏原油期貨價格，除了股票表現的因素之外，還有較高的交易成本、管理托管費成本，人民幣升值等諸多因素。未來石油QDII要想取得好的投資業績，必須精選出明顯跑贏石油行業的股票才可以趕得上原油期貨價格上漲。
發布信息
